Очередные миллионы для национальной авиакомпании? Сейм в срочном порядке рассмотрит вопрос о финансовой стабилизации “airBaltic” 0
Бюджетно-финансовая (налоговая) комиссия Сейма в среду концептуально поддержала возможное участие государства в финансовой стабилизации латвийской национальной авиакомпании “airBaltic”, в том числе возможное участие в приобретении облигаций промежуточного финансирования “airBaltic” на сумму до 30 миллионов евро, а также капитализацию существующих облигаций на сумму 50 миллионов евро.
На заседании бюджетной комиссии был представлен законопроект о мерах финансовой стабилизации “airBaltic”.
За продвижение законопроекта к первому чтению в Сейме проголосовали семь депутатов, против были четыре депутата — Светлана Чулкова, Кристапс Криштопанс (LPV), Харийс Рокпелнис (ZZS) и Гиртс Штекерхофс (ZZS). Комиссия присвоила законопроекту срочность.
Планируется, что Сейм рассмотрит законопроект в первом и втором чтении в четверг, 20 августа. В перерыве заседания Сейма планируется созвать внеочередное заседание бюджетной комиссии.
Правительство 14 августа на внеочередном заседании концептуально поддержало три решения в отношении финансовой стабилизации “airBaltic”, по которым еще предстоит принять решение Сейму.
В том числе правительство попросит у Сейма делегирование на возможное участие государства в приобретении облигаций промежуточного финансирования “airBaltic” на сумму до 30 миллионов евро, участвуя одновременно с частными инвесторами и на идентичных условиях. Кабинет министров сможет принять отдельное решение о приобретении облигаций, если это будет необходимо.
Также планируется провести капитализацию требований, вытекающих из государственного займа и уже принадлежащих государству облигаций, в основной капитал предприятия.
Это означает, что принадлежащие государству облигации на сумму 50 миллионов евро и оставшуюся сумму займа в размере более 17 миллионов евро можно было бы преобразовать в доли капитала “airBaltic”.
Правительство также концептуально поддержало продление срока возврата государственного займа в размере 30 миллионов евро с конца августа до конца этого года. До 24 июля “airBaltic” погасила основную сумму государственного займа и предусмотренные договором процентные платежи в общей сложности на сумму 12,9 миллиона евро.
Заседание Бюджетно-финансовой (налоговой) комиссии Сейма состоялось через несколько дней после того, как держатели облигаций “airBaltic” поддержали капитализацию процентных выплат по двум ближайшим облигациям, а также ряд других мер, которые дают авиакомпании дополнительную гибкость в реализации пересмотренного бизнес-плана компании.
Держатели облигаций поддержали присоединение процентных платежей, которые должны были быть произведены 14 августа и 14 ноября этого года, к основной сумме облигаций, а не выплату наличными. Также принято решение о временном освобождении от требований по минимальной ликвидности до ноября 2026 года.
Одновременно вопрос о планируемом “airBaltic” привлечении промежуточного финансирования в размере 225 миллионов евро в понедельник, 17 августа, на собрании облигационеров не рассматривался, поскольку не был включен в повестку дня.
Премьер-министр Андрис Кулбергс (AS) ранее указал агентству LETA, что на переговорах о финансовой реструктуризации “airBaltic” достигнута договоренность продолжить работу по поиску решения, однако окончательное соглашение о будущем компании еще не достигнуто.
Премьер подчеркнул, что Сейму предстоит принять решение о дальнейшем статусе принадлежащих государству облигаций “airBaltic” на сумму 50 миллионов евро, в том числе об их возможной капитализации, а также предоставить правительству мандат на возможное участие в дальнейшем финансировании компании.
Задача законопроекта — определить меры по финансовой стабилизации “airBaltic” и обеспечить эффективное управление финансовыми интересами государства в процессе финансовой стабилизации авиакомпании, создавая для государства как акционера, кредитора и держателя облигаций возможность действовать своевременно, единообразно и на равных с остальными акционерами, держателями облигаций и кредиторами компании.
Планируется, что для финансовой стабилизации “airBaltic” в рамках этого законопроекта будет реализована одна или несколько мер. Решения о реализации мер будет принимать Кабинет министров (КМ), определяя объем соответствующей меры, условия реализации и другие связанные с ее реализацией правила.
В том числе планируется изменить договор о выданном авиакомпании государственном займе в размере 30 миллионов евро, продлив срок исполнения обязательств по невозвращенной основной сумме займа, начисленным процентам и другим обязательствам, вытекающим из договора.
Также планируется полностью или частично капитализировать любое из требований, вытекающих из выданного “airBaltic” государственного займа в размере 30 миллионов евро.
Одновременно в законопроекте в качестве одной из возможных мер упомянута возможность капитализировать, конвертировать или иным образом преобразовать требования, вытекающие из принадлежащих государству облигаций “airBaltic”, в размере, не превышающем фактическую непогашенную основную сумму принадлежащих государству облигаций, но не более 50 миллионов евро, к которым прибавляются соответствующие суммы начисленных процентов и других требований, вытекающих из облигаций.
В законопроекте также говорится, что одной из мер могло бы быть участие в обеспечении промежуточного финансирования “airBaltic” путем приобретения государством вновь выпущенных облигаций “airBaltic” на сумму не более 30 миллионов евро.
Также законопроект предусматривает, что государство приобретает вновь выпущенные облигации в соответствии с документацией по выпуску облигаций, в том числе проспектом и указаниями организаторов выпуска. В свою очередь Министерство сообщения (SM) обеспечивает подготовку оценки финансовой, юридической, фискальной и коммерческой поддержки и условий сделки промежуточного финансирования.
Предусмотрено, что КМ не реже одного раза в квартал должен будет отчитываться перед Бюджетно-финансовой (налоговой) комиссией Сейма о ходе реализации мер финансовой стабилизации.
Как уже сообщалось, совет “airBaltic” утвердил бизнес-план, который, в частности, для улучшения ликвидности предусматривает привлечение временного финансирования в размере 225 миллионов евро с использованием существующего пакета обеспечения по приоритетным облигациям 2029 года.
В долгосрочной перспективе предусмотрена рекапитализация компании в размере до 225 миллионов евро нового заимствования и 100 миллионов евро нового собственного капитала, при этом часть существующих облигаций 2029 года будет преобразована в доли капитала компании, а оставшаяся часть будет заменена новым, меньшим долгом в размере до 125 миллионов евро.
Также бизнес-план предусматривает, что авиакомпания до конца 2026 года будет эксплуатировать 36 самолетов “Airbus A220-300” по сравнению с 54 самолетами в настоящее время, при этом флот будет постепенно увеличиваться примерно до 40 самолетов в 2031 году.
Оборот концерна “airBaltic” в прошлом году по сравнению с 2024 годом увеличился на 4,2% и составил 779,344 миллиона евро. В свою очередь убытки концерна “airBaltic” в прошлом году составили 44,337 миллиона евро, что в 2,7 раза меньше, чем в 2024 году. В 2025 году авиакомпания перевезла в общей сложности 5,2 миллиона пассажиров, что на 1% больше, чем в 2024 году.
Летом прошлого года акционером “airBaltic” стала национальная авиакомпания Германии “Lufthansa”. В настоящее время Латвийскому государству принадлежит 88,37% акций “airBaltic”, “Lufthansa” — 10% акций, компании “Aircraft Leasing 1”, принадлежащей финансовому инвестору, датскому предпринимателю Ларсу Тусену, — 1,62%, а 0,01% — другим. Основной капитал компании составляет 41,819 миллиона евро.
С учетом финансовых результатов 2025 года и ситуации на рынке “airBaltic” приостановила возможное первичное публичное размещение акций и в настоящее время не рассматривает его как потенциальный источник капитала в 2026 году, говорится в годовом отчете “airBaltic”.
