На собрании держателей облигаций «airBaltic» в понедельник решат вопрос об отсрочке выплаты процентов по облигациям и возможностях привлечения финансирования 0
Держатели облигаций латвийской национальной авиакомпании “airBaltic” на собрании в понедельник, 3 августа, в 15.00 на платформе “Zoom” будут решать вопрос об отсрочке процентных выплат по облигациям и возможностях привлечения финансирования, свидетельствует опубликованное уведомление о общем собрании держателей облигаций.
Ответственные должностные лица в настоящее время не раскрывают, каким именно будет предложение “airBaltic” по привлечению финансирования, а также потенциальный объем финансирования. Латвию на собрании будет представлять Государственная казна.
Одновременно в сообщении “airBaltic” держателям облигаций указано, что на собрании планируется принять решение о капитализации процентных выплат, которые должны быть произведены 14 августа и 14 ноября этого года. То есть проценты не будут выплачены наличными, а будут прибавлены к основной сумме облигаций.
Также планируется принять решение об освобождении от требования соблюдать условия резервного счета обслуживания облигаций в отношении этих двух периодов процентных выплат, а также об освобождении от установленных в облигациях минимальных требований к ликвидности, чтобы облигационеры временно отказались от права считать неисполнение требований нарушением обязательств.
В сообщении говорится, что “airBaltic” проводит всесторонний пересмотр структуры капитала, поэтому авиакомпания планирует привлечь временное финансирование, чтобы обеспечить достаточную ликвидность в период проведения пересмотра. Облигационеры смогут участвовать в возможном временном финансировании, когда будут разработаны условия временного финансирования.
Чтобы обеспечить большую гибкость и позволить “airBaltic” эффективно и ускоренно реализовать временное финансирование и связанные с облигациями изменения в будущем, “airBaltic” попросит согласия облигационеров на изменение определенных требований к собраниям, предусмотренных трастовым договором.
В том числе планируется сократить минимальный срок уведомления о новых собраниях облигационеров с 21 дня до семи дней. В свою очередь, в отношении собраний, отложенных из-за недостаточного кворума, планируется изменить наиболее раннюю дату, когда такое собрание может быть созвано повторно, с 14 дней до трех дней.
Одновременно планируется изменить требования к кворуму, при котором принимается “резолюция специального кворума”. Планируется установить, что для новых собраний необходимы облигационеры, представляющие не менее 25% от общей номинальной стоимости облигаций, а для повторно созванных собраний будет достаточно как минимум одного облигационера.
Один из вопросов повестки дня предусматривает разрешение на принятие дополнительных долговых обязательств, необходимых для реализации временного финансирования, включая соответствующие соглашения между кредиторами (“intercreditor arrangements”), которые будут представлены облигационерам до собрания.
В дополнительном сообщении к общему собранию держателей облигаций говорится, что эмитент хочет вновь подтвердить, что его полетная программа будет продолжаться в соответствии с запланированным графиком как в период переговоров об условиях временного финансирования, так и в период проведения процесса пересмотра капитала. Нарушений пассажирских перевозок не ожидается, говорится в сообщении.
В 2024 году “airBaltic” выпустила облигации на сумму 380 миллионов евро с процентной ставкой 14,5% годовых, в том числе государство приобрело облигации на сумму 50 миллионов евро.
Уже сообщалось, что правительство в четверг, 30 июля, уполномочило Государственную казну представлять интересы на собрании держателей облигаций “airBaltic” в понедельник, 3 августа, на котором “airBaltic” планирует привлечь краткосрочное финансирование от держателей облигаций.
“airBaltic” уже более длительное время ищет возможности стабилизировать финансовую ситуацию в компании, пересматривая бизнес-план и привлекая инвесторов и новое финансирование.
Также сообщалось, что оборот концерна “airBaltic” в прошлом году по сравнению с 2024 годом увеличился на 4,2% и составил 779,344 миллиона евро. В свою очередь, убытки концерна “airBaltic” в прошлом году составили 44,337 миллиона евро, что в 2,7 раза меньше, чем в 2024 году. Авиакомпания в 2025 году перевезла в общей сложности 5,2 миллиона пассажиров, что на 1% больше, чем в 2024 году.
Летом прошлого года акционером “airBaltic” стала национальная авиакомпания Германии “Lufthansa”. В настоящее время латвийскому государству принадлежит 88,37% акций “airBaltic”, “Lufthansa” — 10% акций, компании “Aircraft Leasing 1”, принадлежащей финансовому инвестору, датскому предпринимателю Ларсу Тусену, — 1,62%, а 0,01% — другим. Уставный капитал компании составляет 41,819 миллиона евро.
После первоначального публичного предложения акций (IPO) “airBaltic” размер участия “Lufthansa” будет определяться потенциальной рыночной ценой IPO. Сделка также предусматривает, что после потенциального IPO “Lufthansa” будет принадлежать не менее 5% капитала “airBaltic”. Правительство Латвии 30 августа 2024 года договорилось, что государство после IPO “airBaltic” должно сохранить в капитале компании не менее 25% плюс одну акцию.
В августе прошлого года правительство решило, что Латвия, так же как и “Lufthansa”, осуществит соинвестирование в размере 14 миллионов евро в “airBaltic” до потенциального IPO.
С учетом финансовых результатов 2025 года и ситуации на рынке “airBaltic”, однако, приостановила возможное IPO и в настоящее время не рассматривает его как потенциальный источник капитала в 2026 году, говорится в годовом отчете “airBaltic”.
В отчете указано, что, несмотря на ожидаемое улучшение операционной и коммерческой деятельности, авиакомпания в 2026 году будет работать с отрицательным свободным денежным потоком, и, с учетом текущих прогнозов, руководство ожидает, что для финансирования деятельности в зимнем сезоне 2026/2027 года потребуется дополнительное вливание денежных средств в размере от 100 до 150 миллионов евро.
