Цены на нефть обрушились, акции и облигации растут: рынки оживились после перемирия США и Ирана 0
Цены на нефть упали сильнее всего за почти шесть лет, а акции резко выросли после того, как США и Иран договорились о двухнедельном прекращении огня, что дало рынкам передышку от турбулентности, вызванной конфликтом на Ближнем Востоке, сообщает Bloomberg.
Цена на нефть марки West Texas Intermediate упала на целых 19% после того, как президент Дональд Трамп согласился приостановить бомбардировки Ирана, что поможет восстановить поставки нефти через Ормузский пролив. Иран заявил, что в этот период будет возможен безопасный проход по водному пути. Мировой эталонный сорт нефти Brent снизился на 14% до 93,90 долларов за баррель.
Индекс акций MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона подскочил на 5,1%, достигнув самого высокого уровня за пять недель, поскольку трейдеры рассчитывают, что снижение цен на нефть поможет сдержать инфляцию и оживить экономический рост. Фьючерсы на фондовые индексы Уолл-стрит выросли более чем на 2,7%, а европейские контракты подскочили на 5,3%. Казначейские облигации укрепились, поскольку ослабление ценового давления побудило трейдеров возобновить ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системы. Индекс доллара, который стал предпочтительным защитным активом во время конфликта, упал на 1%, в то время как золото подорожало.
Предложение о прекращении огня, объявленное всего за несколько часов до установленного Трампом крайнего срока для эскалации бомбардировок Ирана, оживляет настроения инвесторов после потрясений, которые привели к падению акций и смещению ряда индексов в зону коррекции с начала войны на Ближнем Востоке шесть недель назад. По словам аналитиков, для того чтобы ралли на разных рынках сохранилось, трейдерам потребуется подтверждение того, что прекращение огня продлится и потоки энергоносителей через Ормузский пролив нормализуются.
«На данный момент это облегчение для рынков — ситуация успокоилась», — сказал Хироюки Уэно, главный стратег Sumitomo Mitsui Trust Asset Management в Токио. «Но нет гарантии, что дальше все будет гладко, и инвесторам не стоит забегать вперед».
Трамп объявил о соглашении спустя несколько часов после того, как Пакистан, выступавший посредником на переговорах, призвал американского лидера отказаться от своего крайнего срока, отведенного на развязывание масштабных разрушений Ирану. Эта сделка дает обеим сторонам время для достижения более долгосрочного соглашения о прекращении войны, которая унесла тысячи жизней и спровоцировала глобальный энергетический кризис.
Решение Трампа представляет собой резкую отступку от воинственного сообщения в социальных сетях, опубликованного ранее во вторник, в котором он предупреждал, что «целая цивилизация погибнет сегодня ночью и никогда не возродится», если Иран не уступит.
«Это хороший результат, учитывая альтернативы, поскольку он демонстрирует готовность к реализации плана», — сказал Мэтью Хаупт, управляющий фондом в Wilson Asset Management в Сиднее. «Это также свидетельствует о том, что нам удалось избежать наихудшего сценария».
Некоторые инвесторы по-прежнему относились к этому скептически.
«Перспективы зависят от того, сохранится ли перемирие, и на данный момент у меня мало уверенности в этом», — сказал Нил Ньюман, руководитель отдела стратегии Astris Advisory Japan. «Поэтому я рассматриваю это как очень хрупкое облегчение. Я бы рекомендовал использовать волатильность для выхода из акций, показывающих низкую доходность, и стратегического наращивания позиций».
Ключевым испытанием для инвесторов станет бесперебойность поставок нефти и газа через Ормузский пролив. Безопасный проход по водному пути будет возможен при координации с иранскими вооруженными силами и «с должным учетом технических ограничений», заявил министр иностранных дел Ирана Аббас Арагчи в сообщении на X.
Судовладельцы пытаются разобраться в тонкостях соглашения о прекращении огня, надеясь воспользоваться потенциальной возможностью для эвакуации более 800 судов, заблокированных в Персидском заливе.
Что говорят стратеги Bloomberg
«Возможность дальнейшего развития этих первоначальных, спонтанных успехов будет зависеть от того, действительно ли атаки прекратятся, и от хода переговоров, если они начнутся в пятницу в Исламабаде», — Гарфилд Рейнольдс, руководитель команды Markets Live. Для получения более подробной информации об анализе нажмите здесь.
В других секторах золото подорожало на 2,7% до примерно 4835 долларов за унцию, поскольку драгоценный металл — не приносящий дохода актив — обычно выигрывает в условиях низких процентных ставок. Серебро подорожало на 5,9% до более чем 77 долларов за унцию.
По данным трейдеров, стоимость страхования азиатских инвестиционных облигаций от дефолта снизилась как минимум на шесть базисных пунктов, в то время как китайский юань достиг трехлетнего максимума.
Кривая доходности казначейских облигаций стала более крутой на фоне падения цен на нефть, что подстегнуло предположения о том, что замедление инфляции откроет путь для снижения процентных ставок Федеральной резервной системой. Доходность двухлетних облигаций, чувствительных к изменениям в политике, снизилась на шесть базисных пунктов до 3,72%, а доходность десятилетних облигаций упала на пять базисных пунктов до 4,24%.
Индексированные свопы овернайт указывали на 60-процентную вероятность снижения ставки ФРС до конца года, по сравнению с практически нулевой вероятностью, которая ожидалась в начале этой недели. Они закладывали в цены более двух снижений ставки еще до нападения США и Израиля на Иран в конце февраля.
«В ближайшей перспективе есть потенциал для дальнейшего роста», — сказал Кен Кромптон, руководитель отдела стратегии процентных ставок в National Australia Bank Ltd. «Рынок может скорректироваться в сторону несколько большей вероятности снижения процентных ставок Комитетом по операциям на открытом рынке, чем это предполагается в настоящее время».
По мнению отдела продаж акций JPMorgan Chase & Co., фондовые рынки, вероятно, достигли своего минимума, поскольку последнее перемирие между США и Ираном свидетельствует о том, что неопределенность в отношении войны достигла своего пика.
Трейдеры с Уолл-стрит находятся в напряжении, внимательно следя за каждым событием на Ближнем Востоке и зачастую непредсказуемыми заявлениями Трампа.
Один из технических показателей, ежедневный оборот фонда State Street SPDR S&P 500 ETF Trust, в этом году 29 раз превысил отметку в 60 миллиардов долларов — показатель, который аналитики Bloomberg Intelligence считают сигналом паники. По словам Атанасиоса Псарофагиса из BI, за весь 2025 год этот показатель достигал 28 раз.
«Следует помнить, что мы можем наблюдать дальнейшую волатильность после появления новых новостей», — сказал Ник Твидейл, главный аналитик рынка в AT Global Markets. «Эти значительные колебания на рынках должны способствовать дальнейшей волатильности сегодня».
Вот некоторые из основных изменений на рынках:
Акции
Фьючерсы на S&P 500 выросли на 2,7% по состоянию на 6:52 утра по лондонскому времени. Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 3,3%. Индекс MSCI Asia Pacific вырос на 5,1%. Японский Topix вырос на 3,4%. Австралийский S&P/ASX 200 вырос на 2,6%. Гонконгский Hang Seng вырос на 3,1%. Шанхайский композитный индекс вырос на 2,5%. Фьючерсы на Euro Stoxx 50 выросли на 5,4%. Валюты
Индекс доллара Bloomberg снизился на 1%. Евро вырос на 0,9% до 1,1703 доллара. Японская иена выросла на 0,9% до 158,16 за доллар. Оффшорный юань вырос на 0,5% до 6,8236 за доллар. Британский фунт вырос на 1,2% до 1,3444 доллара. Криптовалюты
Биткоин подорожал на 3,6% до $71 796,63, а эфир вырос на 6,1% до $2 243,16. Облигации
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на шесть базисных пунктов до 4,24%. Доходность 10-летних облигаций Японии снизилась на четыре базисных пункта до 2,365%. Доходность 10-летних облигаций Австралии снизилась на 11 базисных пунктов до 4,88%. Сырьевые товары
Цена на спотовое золото выросла на 2,8% до 4 839,49 долларов за унцию. Цена на нефть марки West Texas Intermediate упала на 15% до 95,63 долларов за баррель. Данная статья подготовлена при содействии Bloomberg Automation. При участии Элис Френч, Марка Крэнфилда, Момоки Йокоямы, Масаки Кондо, Винни Сюй и Мэтью Берджесса.
По материалам зарубежной прессы.
