«Такому оптимизму действительно надо уметь» — Кулбергс обещает не допустить ошибок правительства Силини в связи с «airBaltic» 0
Действия правительства предыдущего премьер-министра Эвики Силини (JV) привели к финансовым проблемам национальной авиакомпании “airBaltic”, поскольку за выпуском облигаций в 2024 году под 14,5% годовых не последовал план фундаментальных изменений в компании, оценивает состояние предприятия в социальных сетях премьер-министр Андрис Кулбергс (AS).
Премьер отмечает, что в 2024 году в рамках выпуска облигаций “airBaltic” привлекла 340 миллионов евро под 14,5% годовых, а позже еще 40 миллионов евро, в общей сложности заняв 380 миллионов евро.
“В 2024 году Силиня назвала это “очень успешной сделкой”. Мне кажется, что спустя два года у нас наконец появилась возможность оценить, насколько успешной она была”, — рассуждает премьер.
Он подчеркивает, что ставка в 14,5% не была подтверждением успехов компании, а была “очень громким предупреждающим сигналом”. По мнению премьера, занимая деньги под такую ставку, у правительства одновременно должен был быть четкий фундаментальный план изменений в компании, в том числе по флоту, сокращению расходов, упорядочению структуры капитала и привлечению стратегического инвестора.
“Вместо этого мы продолжали историю роста. Теперь, два года спустя, у нас есть “Seabury”, переговоры с кредиторами, разработка нового плана и дискуссия о том, кто даст следующие деньги”, — заявляет премьер.
Он также иронизирует по поводу оценки предыдущего правительства в 2024 году. “Поэтому я иногда с определенной завистью смотрю на оптимизм предыдущего правительства. Занять под 14,5% и назвать это очень успешной сделкой — таким оптимизмом действительно надо уметь обладать”, — говорит премьер.
Эту ошибку не повторят
В то же время он обещает, что нынешнее правительство не повторит таких действий, и вопрос о возможном дальнейшем государственном финансировании может рассматриваться только после реструктуризации “airBaltic”, вовлечения кредиторов и создания жизнеспособной модели деятельности компании.
“Наше правительство эту ошибку не повторит. Сначала реструктуризация. Сначала участие кредиторов. Сначала жизнеспособная “airBaltic”. И только потом разговор о том, должно ли государство еще что-то финансировать”, — заявляет премьер.
LETA уже сообщала, что Сейм 20 августа в окончательном чтении принял закон, предусматривающий возможное участие государства в финансовой стабилизации латвийской национальной авиакомпании “airBaltic”, в том числе возможное участие в покупке облигаций промежуточного финансирования “airBaltic” на сумму до 30 миллионов евро, а также капитализацию существующих облигаций на сумму 50 миллионов евро.
Принятый закон предусматривает делегирование правительству полномочий на возможное участие государства в покупке облигаций промежуточного финансирования “airBaltic” на сумму до 30 миллионов евро, участвуя одновременно с частными инвесторами и на идентичных условиях. Кабинет министров сможет принять отдельное решение о покупке облигаций, если это будет необходимо.
Также предусмотрено провести капитализацию требований, вытекающих из государственного займа и уже принадлежащих государству облигаций, в основной капитал компании. Это означает, что принадлежащие государству облигации на сумму 50 миллионов евро и оставшуюся сумму займа в размере более 18 миллионов евро можно будет преобразовать в доли капитала “airBaltic”.
Предусмотрено также продление срока возврата государственного займа в размере 30 миллионов евро с конца августа до конца этого года. До 24 июля “airBaltic” погасила основную сумму государственного займа и предусмотренные договором процентные платежи на общую сумму 12,9 миллиона евро.
Держатели облигаций “airBaltic” на этой неделе поддержали капитализацию двух ближайших процентных выплат по облигациям, а также ряд других мер, которые дают авиакомпании дополнительную гибкость в реализации пересмотренного бизнес-плана компании.
Держатели облигаций поддержали присоединение процентных выплат, которые должны были быть произведены 14 августа и 14 ноября этого года, к основной сумме облигаций, а не выплату наличными. Также принято решение о временном освобождении от требований по минимальной ликвидности до ноября 2026 года.
В то же время вопрос о планируемом “airBaltic” привлечении промежуточного финансирования в размере 225 миллионов евро в понедельник, 17 августа, на собрании держателей облигаций не рассматривался, поскольку не был включен в повестку дня.
Как уже сообщалось, совет “airBaltic” утвердил бизнес-план, который, в том числе для улучшения ликвидности, предусматривает привлечение временного финансирования в размере 225 миллионов евро с использованием существующего пакета обеспечения по приоритетным облигациям 2029 года.
В долгосрочной перспективе предусмотрена рекапитализация компании в размере до 225 миллионов евро нового займа и 100 миллионов евро нового собственного капитала, при этом часть существующих облигаций 2029 года будет преобразована в доли капитала компании, а оставшаяся часть будет заменена новым, меньшим долгом в размере до 125 миллионов евро.
Также бизнес-план предусматривает, что авиакомпания до конца 2026 года будет эксплуатировать 36 самолетов “Airbus A220-300” по сравнению с 54 самолетами в настоящее время, при этом флот будет постепенно увеличиваться примерно до 40 самолетов к 2031 году.
Оборот концерна “airBaltic” в прошлом году по сравнению с 2024 годом увеличился на 4,2% и составил 779,344 миллиона евро. В свою очередь, убытки концерна “airBaltic” в прошлом году составили 44,337 миллиона евро, что в 2,7 раза меньше, чем в 2024 году. В 2025 году авиакомпания перевезла в общей сложности 5,2 миллиона пассажиров, что на 1% больше, чем в 2024 году.
Летом прошлого года акционером “airBaltic” стала национальная авиакомпания Германии “Lufthansa”. В настоящее время Латвийскому государству принадлежит 88,37% акций “airBaltic”, “Lufthansa” — 10% акций, компании финансового инвестора, датского предпринимателя Ларса Тусена “Aircraft Leasing 1” — 1,62%, а 0,01% — другим. Основной капитал компании составляет 41,819 миллиона евро.
С учетом финансовых результатов 2025 года и ситуации на рынке, “airBaltic” приостановила возможное первичное публичное размещение акций и в настоящее время не рассматривает его как потенциальный источник капитала в 2026 году, говорится в годовом отчете “airBaltic”.
